Leta 1996, približno pet let po vstopu pod okrilje koncerna Volkswagen, so pri znamki Škoda predstavili novodobno octavio, serijski model, ki je v dvajsetih letih obstoja postal "srce znamke" Škoda, ker je to najuspešnejši serijski model avtomobila v celotni zgodovini te cenjene avtomobilske znamke.
Sam pričetek razvoja novodobne octavie (tip 1U) sega v leto 1992, ko so bili inženirji v Mladi Boleslavi deležni Volkswagnovega darila v obliki tehnološke platforme A4 (PQ34), ki jo je prispeval tedanji golf IV. Za vizualno podobo prve moderne octavie je poskrbel oblikovalec Dirk van Braeckel, ki je ustvaril klasično 5-vratno kombilimuzino. To oblikovalsko zasnovo, ki je zaslužna tudi za bogato odmerjen prtljažnik (osnovna prostornina: 528 litrov), so Čehi kasneje vpeljali tudi pri vseh preostalih generacijah tega modela in ga posnemali tudi pri manjšem rapidu in večjem superbu, kjer dajeta avtomobila ob pogledu na bočno silhueto vtis klasičnih limuzin.
Leta 1996 so si kupci v povezavi z modelom octavia lahko omislili samo tri različne pogonske sklope (dva bencinska in en turbodizelski motor). Vstopno motorizacijo je predstavljal Volkswagnov 1,6-litrski atmosferski bencinski motor s 55 kW (75 KM) pogonske moči. Nad njim se je nahajal Volkswagnov 1,8-litrski atmosferski bencinski motor, ki je ob pomoči 20 ventilske tehnologije lahko mobiliziral 92 kW (125 KM). Srednjo možnost glede razpoložljive pogonske moči je predstavljal 1,9 litrski turbodizelski motor iz regalov koncerna Volkswagen, ki je uporabniku lahko ponudil 66 kW (90 KM) pogonske moči. Kasneje so se kupci lahko odločili tudi za šibkejšo, atmosfersko dizelsko različico modela octavia v obliki različice 1.9 SDI, ki je lahko mobilizirala največ 50 kW (68 KM) pogonske moči. Istočasno so predstavili tudi top različico 1.8 20 v turbo (110 kW/150 KM), ki je v tistih časih simbolizirala admiralsko ladjo znamke Škoda.
Leta 1998 se je v Ženevi prvič predstavila moderna karavanska različica modela octavia, prvotno octavio combi (tip 993C) so Čehoslovaki izdelovali od leta 1960 do konca leta 1971, medtem ko so prvotno 2-vratno limuzino z modelno oznako octavia (tip 985) izdelovali samo od leta 1959 do konca leta 1964 (izdelanih je bilo približno 311.000 limuzin in 54.000 karavanov). Nova karavanska različica moderne octavie se je kmalu izkazala kot pravi prodajni hit, zato so Čehi v naslednjem letu predstavili tudi prvo 4x4 različico karavanske octavie. Ob tej priložnosti lahko razjasnimo tudi pomen modelne oznake octavia. Verjetno mislite, da so v Mladi Boleslavi leta 1959 s tem počastili spomin na kakšno žensko. V resnici morate uporabiti latinski pomen besede octavia, takrat boste ugotovili, da je to v bistvu samo simbolična oznaka za osmi serijski model znamke Škoda, ki so ga opremili s posamičnim vzmetenjem koles, sicer izumom iz leta 1933.
Prihod nove octavie je pospremil tudi nastanek povsem nove tovarne v Mladi Boleslavi, ki se je leta 1996 razprostirala na 37.500 kvadratnih metrih površin. V sklopu tega obrata so takrat odprli tudi novo lakirnico, ki jo je v enem dnevu lahko obiskalo in zapustilo do 1800 novih avtomobilov. Prvotni načrti so predvidevali, da bo tovarno v enem letu zapustilo 90.000 izdelanih primerkov modela octavia, vendar je priljubljenost tega modela kasneje poskrbela, da so dvignili proizvodne številke na 350.000 letno izdelanih primerkov. V novembru leta 2010 so izdelali zadnji primerek prve generacije novodobne octavie. Za ta model se je v štirih letih proizvodnje odločilo skoraj 1,5 milijona kupcev (izdelali so približno 970.000 kombilimuzin in približno 470.000 karavanov).
Predstavniki druge moderne generacije modela octavia (tip 1Z) so nadaljevali osvajalski pohod tega modela, ker so od leta 2004 do konca leta 2013 privabili še več kupcev. Približno 1,6 milijona kupcev se je odločilo za 5-vratno kombilimuzino, ostali (približno 900.000 kupcev) so se raje odločili za bolj praktični karavan. Od novembra leta 2012 je kupcem na voljo že tretja generacija moderne octavie (tip 5E), ki je je tako vsestranska kot še nikoli doslej. Obe karoserijski različici (kombilimuzina in karavan) sta na voljo bodisi s pogonom na sprednja kolesa ali štirikolesnim pogonom, octavia RS pa je najhitrejša serijska octavia vseh časov. Leta 2014 sta bili premierno predstavljeni še octavia G-TEC s pogonom na zemeljski plin in robustna, vsestranska octavia scout. Poleg tega so Čehi v teh dneh dosegli nov proizvodni mejnik, ker so pred kratkim izdelali že milijon primerkov tretje generacije novodobne octavie, modela, ki je do sedaj v štirih modelnih generacijah (prvotna in tri novodobne octavie) pritegnil približno 5,4 milijona kupcev.
